Что лучше: банкротство или реструктуризация

Собирающиеся признаваться в собственной неплатежеспособности граждане иногда не совсем ясно представляют себе процедуру. Основная ошибка — полагать, что списание определенных видов долгов возможно всем тем, кто обратился с заявлением на банкротство в арбитраж.

Между тем, процесс может пойти по пути пересмотра обязательств, когда суд просто назначит новый график выплат, но не спишет долги. И в этом случае важно понимать, чем отличается реструктуризация долга через суд от банкротства. И в каких случаях человеку лучше обанкротиться, а когда — выплатить долг за пять лет.

Банкротство: как это происходит

Банкротство простыми словами — это признание гражданина неспособным платить по образовавшимся долгам.

Такой статус присваивает суд при арбитражной процедуре объявления несостоятельности при соблюдении всех условий процедуры.

Или же это может произойти через 6 месяцев при применении упрощенной схемы через МФЦ.

Для использования второго варианта требуется совокупность определенных обстоятельств:

• Общая сумма долга — от 25 000 до 1 млн рублей.
• Факт попытки провести взыскание ФССП, при котором пристав не обнаружил имущества и закрыл дело по п. 4 ч. 1 ст. 46 закона № 229-ФЗ.
• Существование у должника дохода только в размере прожиточного минимума или денег, с которых принудительное взыскание запрещено по закону (ст. 101 закона № 229-ФЗ).
• Доступно также получателям пенсии или единого пособия на детей, если это единственный источник дохода, а также участникам СВО.
• За 7 лет до подачи заявления в отношении банкрота предъявлялся исполнительный документ, но полностью он исполнен не был. В отношении получателей ежемесячного пособия на детей, а также пенсионеров срок - 1 год.

Этот сценарий предполагает ограниченный срок исполнения — 6 месяцев.

По окончании этого периода обозначенные в заявлении долги человека списываются.

Этот способ полностью бесплатен для физического лица. Ему не придется тратить деньги даже на публикации на Федресурсе, так как за него это делает МФЦ. Почтовых расходов также не будет, ведь заявление нужно принести лично и предъявить паспорт.

Но если у должника появилось имущество, кредиторы вправе возразить против упрощенной процедуры банкротства.

И тогда признание несостоятельности по инициативе банков, МФО или владельцев долговых расписок перемещается в арбитраж.

Судебный порядок применяется и тогда, когда сумма недоимки составляет больше 1 млн рублей, или когда у человека есть активы.

Минусы судебного банкротства для должника

Этот метод уже потребует материальных затрат на оплату труда финансового управляющего — 25 000 рублей плюс процент от исполнения плана реструктуризации или реализованного имущества (статьи 213.9 и 20.6 закона № 127-ФЗ), оплату публикаций на Федресурсе. За весь процесс банкрот затрачивает на это около 15 000 рублей, плюс услуги оценщиков (от 5 000 рублей), площадки электронных торгов — минимум 6 000 рублей.

Раньше банкрот также должен был платить госпошлину, но с сентября 2024 года этот взнос в бюджет для того человека, кто сам обращается за банкротством, упразднили. То есть минимум затрат составит больше 50 тысяч рублей. Процедура может затянуться на год и даже больше. Также не исключено, что дело свернет на путь реструктуризации — то есть продление срока возврата долгов.

Процедура реструктуризации долгов гражданина подробно регламентирована отдельным параграфом в законе о банкротстве (№ 127-ФЗ, последняя редакция от 31.07.2025 года). Ключевые нормы содержатся в статьях 213.12–213.23. Они определяют весь жизненный цикл процедуры: от подачи заявления и условий утверждения плана реструктуризации (например, наличие источника дохода) до его содержания, порядка расчетов с кредиторами и последствий успешного выполнения.

Именно этот блок статей позволяет добросовестному должнику получить юридическую защиту от коллекторов и судебных приставов на срок до 5 лет для поэтапного погашения задолженности по утвержденному судом графику.

Реструктуризация долга: просто о сложном

Реструктуризация долга — это изменение условий возврата обязательств, чтобы должнику было легче выплачивать задолженность. Простыми словами, это оформление вашего долга на новых, более щадящих условиях, при сниженной сумме ежемесячных выплат.

Реструктуризация бывает двух видов:

1. Досудебная (по соглашению с банком). Вы сами договариваетесь с банком о снижении платежа, увеличении срока кредита, в том числе после «кредитных каникул». Применяется, когда у вас есть заработок, но его недостаточно, чтобы выплатить долг по графику.
2. Судебная (в рамках банкротства). Применяется, если договориться с банком не удалось (или вы не пытались), но уже начался процесс вашего банкротства в суде.

Важно понимать: в процедуре банкротства физического лица реструктуризация — это не отдельный процесс, а первая, но не всегда обязательная стадия. Суд оценивает возможность реструктуризации долгов, однако на практике при очевидной невозможности восстановить платежеспособность нередко сразу вводится процедура реализации имущества.

Кто и как может подать на реструктуризацию в рамках банкротства

В процедуре банкротства гражданина предложить план реструктуризации вправе:

1. Сам гражданин-должник. Это наиболее частый случай. Он представляет свой план реструктуризации вместе с заявлением о банкротстве или в течение 10 дней после опубликования сообщения о введении реструктуризации.
2. Кредиторы (собрание кредиторов) могут разработать свой вариант плана реструктуризации и предложить его суду, если план, предложенный должником, их не устраивает, либо если должник своего плана не представил.
3. Финансовый управляющий также вправе представить в суд план реструктуризации, если его не предложили ни должник, ни кредиторы.

Окончательное решение о введении реструктуризации и утверждении конкретного плана принимает арбитражный суд, независимо от того, кем он был предложен. Суд проверяет план на соответствие закону и интересам кредиторов.

Если план предлагает сам банкрот, то вместе с ним он подает:

• заявление о признании банкротом;
• список всех кредиторов и данные о размере задолженности;
• документы, подтверждающие долги (кредитные договоры, расписки, судебные приказы);
• документы о доходах и имуществе (справка о доходах, выписки по счетам, документы на собственность);
• документы, подтверждающие невозможность погасить долги (например, трудовая книжка с записью о сокращении на работе).

Как проходит реструктуризация

Основная цель реструктуризации — восстановить платежеспособность человека. Достигается она за счет увеличения срока расплаты по долгам и уменьшения ежемесячной финансовой нагрузки.

То есть потенциальному банкроту дается намного больше времени на возврат займов, чем это было предусмотрено договорами с кредиторами.

При развитии событий по пути переформатирования обязательств риск признания банкротом сохраняется, если человеку так и не удается выплатить долги за все отведенное планом время — пять лет.

В этом случае после неудачной попытки суд переходит к реализации имущества должника (того, что удалось включить в конкурсную массу), и за счет вырученных денег погашается часть задолженности перед кредиторами.

Реализация имущества почти всегда заканчивается присвоением собственнику статуса банкрота и лишением того тех активов, на которые по закону можно обращать взыскание (исключения указаны в п. 3 ст. 213.25 закона № 127-ФЗ, ст. 446 ГПК РФ).

Остальные долги списываются по решению органа правосудия. Нужно учитывать, что по закону (ст. 213.28 закона № 127-ФЗ) часть долгов не списывается. К ним относятся:

• алименты;
• возмещение вреда, причиненного жизни, здоровью или имуществу;
• компенсации морального вреда;
• текущие платежи (например, свежие долги за коммунальные услуги, налоги, возникшие после введения процедуры);
• задолженность по заработной плате — для банкротов ИП;
• долги, возникшие из-за противоправных действий (например, умышленное причинение вреда, долги из-за уголовных преступлений);
• задолженность по субсидиарной ответственности, возложенная на руководителя предприятия из-за банкротства компании.

Эти обязательства сохраняются за гражданином и после завершения процедуры банкротства.

«Пересмотр» долговых обязательств при реструктуризации предполагает, что суд утверждает план по их выплате с указанием срока, размера ежемесячного платежа. Программа действует не дольше 5 лет. Раньше предельный период был меньше — 3 года, но с 03.11.2023 в п. 2 ст. 213.14 закона № 127-ФЗ внесли изменения, которыми срок увеличили до 5 лет (ФЗ от 04.08.2023 N 474-ФЗ).

В равной пропорции соблюдаются интересы всех кредиторов. Причем с согласия конкретного взыскателя долг перед ним может быть снижен (п. 5 ст. 213.14 закона № 127-ФЗ).

Заявить о введении реструктуризации вправе сам должник, кредиторы, налоговая служба. Просьба будет удовлетворена только при наличии оснований для введения плана реструктуризации. Таковыми по закону являются (ст. 213.13 закона № 127-ФЗ):

• Наличие у человека дохода, позволяющего расплатиться с долгами в течение периода не более 5 лет.
• У должника нет судимости за экономическое преступление или она снята,
• Административное наказание за мелкое хищение, фиктивное банкротство или намеренную порчу имущества, если и было, считается уже погашенным.
• В предшествующий период, равный 8 годам, не принимался в отношении того же человека план реструктуризации долгов.

Утвержденный план событий должен быть исполнен в течение всего назначенного для этого времени. В ходе прохождения выплаты долгов в рассрочку допускается его изменение по согласованию со всеми участниками. Например, если несостоятельный гражданин сменил работу на более высокооплачиваемую и сможет расплатиться раньше запланированных дат.

За месяц до окончания срока финансовый управляющий должен составить отчет, который потом предстоит рассмотреть собранию кредиторов. По результатам судом принимается решение или о завершении реструктуризации (если все запланированные планом долги выплачены), либо об отмене программы, признания гражданина банкротом и переходе к реализации его имущества (ст. 213.22 закона № 127-ФЗ).

Реструктуризация никогда не применяется при упрощенном оформлении несостоятельности через МФЦ.

Когда предпочтение отдается реструктуризации

Важно понимать, что не все зависит от воли должника. Не стоит думать, что если он попросит сразу приступить ко второй стадии — к реализации имущества (которого уже и так нет) — именно так и произойдет.

Суд и кредиторы внимательно изучают имущественное положение заявителя и на основе анализа принимают решение о применении той или иной процедуры.

Основным критерием для одобрения схемы реструктуризации является наличие у человека заработка и его размер.

Как точно подсчитать, хватит ли у человека ресурсов на выплату всех долгов в течение 3-5 лет, в законе не указано. Очевидно, что применению подлежат обычные математические подсчеты.

Нужно соотнести три величины: заработок, размер прожиточного минимума, оставляемый для существования неплатежеспособного человека и его семьи, и общую сумму задолженности.

На двух примерах разберем, что скорее выберет суд: реструктуризацию или реализацию имущества. Помним, что ключевой критерий для выбора процедуры — наличие реальной возможности погасить значительную часть долгов за время реструктуризации.

Пример 1: Долг 600 000 руб., зарплата 30 000 руб. после удержания налога на доход, есть имущество на 200 000 руб. и единственная квартира.

Вероятное решение суда: скорее всего, будет введена реструктуризация долгов.

Логика суда и расчет: квартира не подлежит реализации, так как является единственным пригодным для проживания помещением. Имущество стоимостью 200 000 рублей (например, машина, гараж) не является значительным на фоне долга.

Ключевой фактор — соотношение дохода и долга. Доход должника составляет 30 000 руб. в месяц. Закон позволяет оставить ему прожиточный минимум на него самого в 2026 году — 18 939 рублей.

Таким образом, ежемесячный платеж по плану реструктуризации может составить:

• Доход: 30 000 руб.
• Прожиточный минимум: 18 939 руб.
• Свободный остаток для платежей: ~ 11 061 руб.

Расчет срока реструктуризации:

• Общий долг: 600 000 руб.
• Ежемесячный платеж: 11 061 руб.
• Срок для полного погашения: 600 000 / 11 061 = 54 месяца (около 4,5 лет).

Итог по примеру 1: срок укладывается в максимально разрешенные законом 5 лет. Суд увидит, что у должника есть стабильный доход, позволяющий за разумный срок погасить долг почти полностью. Реструктуризация в этом случае более выгодна и должнику (он сохраняет все имущество, кроме того, что может быть продано добровольно для ускорения расчетов), и кредиторам (они получат почти всю сумму долга).

Условия плана реструктуризации: суд утвердит план сроком на 4,5 года с ежемесячным платежом около 11 061 руб., который будет распределяться между кредиторами. Исполнение плана проконтролирует финансовый управляющий.

Пример 2: Долг 1 500 000 руб., зарплата 30 000 руб., нет имущества

Вероятное решение суда: скорее всего, суд сразу перейдет к реализации имущества. Логика суда и расчет: имущества для реализации нет.

Соотношение дохода и долга: свободный остаток для платежей тот же — 11 061 рублей в месяц.

Расчет срока реструктуризации:

• Общий долг: 1 500 000 руб.
• Ежемесячный платеж: 11 061 руб.
• Срок для полного погашения: 1 500 000 / 11 061 = 135,6 месяца (больше 11 лет).

Итог по примеру 2: полное погашение долга требует срока, превышающего установленный законом максимум в 5 лет (60 месяцев). За 5 лет должник сможет выплатить: 11 061 руб. * 60 мес. = 663 660 руб. Это составляет меньше 50% от общей суммы долга.

Суд откажет в реструктуризации, признав, что даже при максимальном сроке реструктуризации (5 лет) и всех доступных платежах от должника, у кредиторов нет разумных оснований полагать, что требования будут погашены в значительной мере. Цель реструктуризации — восстановить платежеспособность, а здесь это объективно невозможно.

Вместо этого суд, скорее всего, признает гражданина банкротом, введет процедуру реализации имущества. Поскольку имущества нет, в течение 6 месяцев будет проведен анализ финансового состояния, после чего суд освободит должника от дальнейшего исполнения обязательств (спишет остаток долга).

Для более наглядного сравнения мы оформили расчеты в таблицу.

Таким образом, если по подсчетам получается, что человек сможет расплатиться за длительный период (максимально — за 5 лет), то кредиторы и суд предпочтут реструктуризацию (если нет иных стоп-факторов, см. выше).

Любые взыскатели всегда склоняются к возможности получить хотя бы часть долга, чем вообще ничего. А именно последний вариант встречается в ситуации отсутствия имущества и мизерной зарплате должника.

Самому же неплатежеспособному лицу выгоден выбор в пользу реструктуризации в ситуации, когда у него есть активы, которые он не хотел бы потерять, но размер дохода не позволяет выполнить финансовые обязательства сейчас — или в договорные сроки. Но при растягивании выплат во времени есть высокий шанс, что это удастся.

Задайте вопрос ИИ-ассистенту

Чем вам помочь?

Думаю над ответом .

Получить консультацию

Плюсы и минусы процедур в сравнении

Если ситуация неоднозначная, проще сопоставить оба варианта развития дела о банкротстве и сделать свои выводы.

Реструктуризация

Преимущества:

• Должнику дается возможность расплатиться по долгам за счет продления сроков выплаты и снижения ежемесячных сумм взносов.
• Человек не будет признан банкротом, если справится с задачей. То есть его не затронут последствия в виде обязанности сообщать при заполнении заявок на займы о своем статусе неплатежеспособного лица. Не подействует на него и запрет занимать определенные должности.
• Правда, ему надо будет в течение 5 лет указывать, что проходил реструктуризацию. Но этот факт оказывает меньше негативного влияния, чем событие полного банкротства. И отрицательного влияния на кредитную историю этот факт оказывает меньше.
• Собственник не утратит своего имущества. Оно не будет продаваться на торгах, если человеку удастся расплатиться с недоимкой. Реструктуризация особенно актуальна для ипотечников, опасающихся лишиться жилья, по кредиту на которое они пока еще не допустили просрочек.

С 2024 года действует закон № 298-ФЗ, позволяющий заемщикам сохранить ипотечную квартиру в деле о банкротстве. Но для того, чтобы воспользоваться этой опцией, должен быть соблюден ряд условий, которые не все неплатежеспособные граждане в состоянии соблюсти.

Возможность сохранить квартиру в рамках этой процедуры действует только при строгом выполнении условий, установленных законом № 298-ФЗ:

• Квартира или дом должны быть единственным пригодным для постоянного проживания помещением у гражданина и его семьи.
• Размер общей площади жилого помещения не должен превышать пределов, установленных жилищным законодательством для предоставления жилья по договору социального найма.
• У должника и членов его семьи не должно быть в собственности другого жилого помещения, отвечающего установленным нормативам.

Если эти условия не выполняются (например, квартира значительно превышает нормативы по площади или у должника есть вторая недвижимость), то единственное жилье не защищено от продажи в процедуре реализации имущества, и реструктуризация для ипотечного заемщика теряет свой основной смысл.

Недостатки:

• Все-таки придется выплачивать долги. Все. Повезет, если выпадет погашать только их часть, если кто-либо из кредиторов согласится уменьшить общий размер задолженности перед собой. Но это случается очень редко.
• Надлежит весь период действия плана и потом еще в течение 5 лет не скрывать факт свершившейся реструктуризации. То есть потенциальные кредиторы будут знать, что человек уже однажды испытывал серьезные финансовые проблемы, чуть не ставшие причиной его личного банкротства.

Банкротство

Приятные стороны процедуры:

Основная масса недоимок списывается (п. 3 ст. 213.28 закона № 127-ФЗ). Человек освобождается от долгов. Его больше не могут беспокоить банки, коллекторские компании, УК и налоговая. Остаются действующими (не прощаются, не списываются) такие долги:

• те, по которым заключено мировое соглашение (как правило, с ипотечным кредитором);
• по претензиям, о которых кредиторы не заявляли;
• по текущим начислениям (например, по коммуналке);
• по алиментам;
• по компенсации морального ущерба, вреда здоровью, имуществу, в том числе компании, руководителем или участником которой банкрот был;
• полученные руководителем фирмы по субсидиарной ответственности;
• по выплате зарплаты;
• неразрывно связанные с личностью должника.

Минусы

Главный минус: нужно быть готовым к лишению практически всего имущества, за исключением того, на которое не может быть обращено взыскание по закону. По п. 3 ст. 213.25 закона № 127-ФЗ и ст. 446 ГПК РФ не подлежат реализации в уплату долгов:

• единственное жилье и земля под ним, если они не находятся в ипотеке (о возможности с 08.09.2024 года сохранения кредитного жилья в деле о банкротстве мы писали ранее);
• предметы домашней обстановки и бытовая техника в необходимом минимуме;
• личная одежда и обувь несостоятельного лица;
• устройства стоимостью до 10 тыс. рублей для работы гражданина;
• скот, семена, дрова (топливо) в необходимом размере для банкрота, ведущего подсобное хозяйство;
• награды;
• транспорт инвалида и иные средства его реабилитации;
• продукты и деньги в размере прожиточного минимума.

Эти вещи не заберут и не продадут на торгах. Но остальные, в том числе свыше «минимума» (субъективный фактор) могут быть реализованы в целях погашения части недоимки перед кредиторами.

Второй серьезный минус — банкрот обязан будет сообщать о своем статусе 5 лет после завершения дела. Это сократит шансы получения новой ссуды практически до нуля. Для увеличения перспектив придется целенаправленно заниматься улучшением кредитной истории, повышать свой кредитный рейтинг. На это уйдет не один год.

Третий негативный фактор: банкроту нельзя три года занимать руководящие посты в организациях. Пять лет — в страховых компаниях, брокерских организациях, пенсионных фондах (НПФах), МФО. И 10 лет — в органах управления кредитной организации (п. 3 ст. 213.30 закона № 127-ФЗ).

Четвертый изъян: нельзя в течение 5 лет снова подать на личное банкротство.

Чтобы вы могли наглядно представлять себе разницу, мы подготовили таблицу, где кратко и схематично сравнили банкротство и реструктуризацию.

Сравнительная таблица: Банкротство (реализация имущества) vs Реструктуризация долгов

Что же в итоге лучше — банкротство физического лица или реструктуризация

Приведенный сравнительный анализ позволяет выявить разницу между той и другой процедурой. В целом и та, и другая может привести к освобождению человека от определенных видов долгов.

Но в случае реструктуризации ему приходится выплачивать весь согласованный с кредиторами долг, а при банкротстве тому прощается большинство долгов, но после продажи его имущества, которое у него есть сверх оговоренного законом минимума.

Кроме того, на его репутации появляется «пятно» несостоятельности.

А это способно помешать не только новым заемным обязательствам и назначениям на руководящие должности.

В целом банкротство в большинстве случае никак не влияет на карьеру, однако сложнее будет устроиться в компании из банковской и финансовой сферы, поскольку там выше внутренние требования к кандидатам с долгами.

Отдельные должники намеренно создают предпосылки невозможности реструктуризации. Например, устраиваются на менее оплачиваемую работу. Это делается для того, чтобы суд сразу перешел к стадии реализации имущества, которого, как правило, больше минимального перечня у неплательщика и нет.

Другие всеми силами пытаются восстановить платежеспособность, исправно платят по расписанию и все равно через пару лет не справляются с нагрузкой и «уходят» в окончательное банкротство.

При наличии необходимых стартовых условий потенциальному банкроту не будет дано право выбора между той и иной ступенью, если у него есть заработок, позволяющий расплатиться по долгам.

Должник вправе попытаться убедить кредиторов в возможности восстановления своей платежеспособности. Или, наоборот, что даже при имеющейся зарплате не сможет рассчитаться за 5 лет с большей частью задолженности. Окончательный выбор — за судом, с учетом мнения собрания кредиторов. Его и утверждает арбитраж.

Статистика реструктуризационных процедур

К сожалению, точной статистики успешных процедур реструктуризации долгов граждан на официальном сайте Федресурса не ведется. Однако на основании статистического релиза Федресурса за I квартал 2026 года можно отметить:

• Количество процессов о банкротстве выросло на 13,7%, если сравнивать 1 квартал 2025 и тот же период 2026 года.
• Суды утвердили 1 149 планов реструктуризации, это в 2,4 раза больше, чем годом ранее за аналогичный период - 477.
• Доля реструктуризаций в общем числе процедур выросла до 0,8% с 0,4% годом ранее.

Объединив все эти факторы, получается, что доля дел, которые доходят до успешного завершения реструктуризации (полного расчета с кредиторами), от общего числа банкротств физлиц составляет, по разным оценкам, менее 1%. Статистика наглядно показывает, что реструктуризация долгов — это сложный и малоперспективный путь. Для большинства граждан банкротство заканчивается процедурой реализации имущества с последующим списанием оставшихся долгов.

Если вы запланировали оформить несостоятельность, но не знаете, по какому пути пойдет дело — реструктуризации или реализации имущества, проконсультируйтесь с нашими юристами. Они помогут оценить ситуацию и подскажут выход в зависимости от ваших интересов.

Частые вопросы

Еще по теме: