Ключевая ставка ЦБ РФ — это показатель стоимости заемных средств в финансово — кредитной системе нашей страны. Базовая ставка Банка России — это процент, под который (и никогда не ниже его) регулятор финансовой системы выдает средства в долг коммерческим банкам, проводя аукционы ломбардного финансирования. Средства выдаются под залог предоставляемыми банками ценных бумаг, так называемых высококлассных активов из ломбардного списка. Составляется этот список, конечно же, в Банке России.
На сегодня ключевая ставка ЦБ РФ составляет 21% и никогда ранее в истории постсоветской России она не была такой высокой. График ее изменения приведен на официальном сайте ЦБ. Более того, по прогнозам экспертов самого ЦБ, ставка может вырасти еще. По крайне мере о высокой вероятности такого решения совета директоров ЦБ в ближайшем будущем заявил советник главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной Кирилл Тремасов.
Как учетная ставка Центробанка влияет на стоимость кредитования физических лиц
Чем выше стоимость заемных средств для коммерческих банков, которые они получают в ЦБ, тем выше конечная ставка для всех потребителей финансовых ссудных продуктов. Эта связь прямая и очевидная. Банки, приобретая на открытом рынке на Московской бирже, например, облигации федерального займа (долговые бумаги Минфина, то есть — государства Россия), могут сдать их в залог Центробанку.
И получить на сумму ОФЗ средства — на что угодно.
На развитие кредитования промышленности или на выдачу автокредитов, на установление новых лимитов по выдаваемым кредитным картам, наконец, на ипотеку и на поддержку малого и среднего бизнеса.
Чем выше максимальная ключевая (базовая) ставка — тем дороже обходятся любые кредиты.
Когда учетная ставка держалась на уровне 4,25%, а было это относительно недавно, всего-то в декабре 2020 года, то и ипотеку банки нашей страны выдавали под 9,5%.
А в 2024 году выдача ипотеки практически «встала» — очень мало находится смельчаков, которые рискуют получить долгосрочную жилищную ссуду под 25-27% годовых, переплачивать несколько лет за покупаемую в долг квартиру более четверти ее стоимости за год — и при этом каждый год.
А в итоге живя в постоянном страхе с квартирой попрощаться, так как наша жизнь категорически непредсказуема. Тяжелые заболевания, установление группы инвалидности, сокращение с работы заемщиков никто не может предсказать. И от неприятных событий никак не застрахуешься.
Как сжимается объем кредитного рынка в период высокой ключевой ставки ЦБ
Рост ставки прочувствовали на себе все банки-кредиторы, их клиенты и соответственно все торговые площадки, на которых на кредитные деньги приобретаются товары и услуги.
Все банки передают данные о своих заемщиках и о том, как они аккуратно обслуживают кредиты, хотя бы в одно БКИ.
Так, по данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), средний лимит по вновь выданным кредитным картам в сентябре 2024 года снизился до 105,3 тыс. рублей, а по потребительским ссудам — до 160,3 тыс. рублей.
То есть клиенты запрашивают кредиты все реже, а банки одобряют выдачу заемных денег на все меньшие суммы. А жизнь при этом непрерывно дорожает — именно с инфляцией борется ЦБ, поднимая учетную ставку.
По итогам 2024 года ВТБ оценил объем выдачи ипотеки в России в сумму 5 трлн рублей. Это на 35% ниже, чем годом ранее.
Основной объем продаж «лег» на сегмент «семейной» ипотеки, которая занимает более 40% в структуре выдач кредитов на жилье.
Несмотря на ставки, которые ВТБ называет «заградительными», доля рыночных продуктов пока что останется достаточно высокой — около трети. В 2025 году на динамику рынка жилищного кредитования по-прежнему будет влиять экстравысокая стоимость кредитных средств. С учетом сигналов ЦБ РФ, с большой долей вероятности, она будет сохраняться весь следующий год, считают в ВТБ.
Налицо некий «пир во время чумы», как сказал светоч русской поэзии Александр Пушкин. Иногда возникает ощущение, что ЦБ тушит пожар, поливая рост потребительского спроса керосином. Надо отметить, что делает это наш Центробанк не «просто так», а копируя анти-опыт европейского ЦБ. В начале 21 века ЕЦБ активно снижал свою учетную ставку, даже докатился до отрицательного ее значения, лишь бы заемщики кредиты охотнее брали.
Но и это не спасло финансовую систему Европы. Ведь бедные страны еврозоны, такие как Испания, Италия, Португалия, Греция и Кипр кредиты охотно брали. А вот отдавать их было нечем. Дошло даже до продажи части территорий этих стран в счет погашения долгов.
История изменения ключевой ставки за последний год
Учетная ставка ЦБ РФ резко выросла в марте 2022 года, в связи с началом специальной военной операции на Украине. Сразу до 20% с отметки в 9,5%.
Но продержалась на этом уровне недолго — с апреля 2022 года она снижалась и довольно долго была на уровне 7,5%.
Но с 7 июля 2023 года снова пошла в рост и уже не падала до настоящего времени. Официальная причина — борьба Банка России с инфляцией в стране.
К слову, именно эту задачу и видит главной в своей профессиональной работе сама глава ЦБ.
Статистика свидетельствует, что помогает рост учетной ставки в деле снижения инфляционного навеса плохо. Динамика роста цен не радует, инфляция упрямо растет и по официальным данным в 2024 году составит до 9% годовых. Хотя все здравомыслящие люди видят, что на большинство товаров и услуг цены за 2024 год увеличились на 100 процентов. То есть вдвое, а то и больше.
Влияет рост ключевой ставки на увеличение банковского процента по вкладам россиян в кредитных организациях. Обычно в день решения о поднятии ключевой ставки банки «трубят» о росте процентов по депозитам.
Правда, эти предложения вкладов зачастую оказываются «кривыми». Например, приносите нам деньги в большой сумме, от 100 тыс. рублей, мы дадим вам ставку высокую на первые два-три месяца, а дальше — как уж пойдет (и кивают при этом на то, что ЦБ может ставку снизить). Сейчас банки предлагают депозиты «аж под 25%» годовых.
Вместе с ростом ключевой ставки «встало» и рефинансирование ранее выданных кредитов
Обычно рефинансирование кредитов называют волшебной палочкой — выручалочкой, когда человеку становится трудно обслуживать свой кредит. Рефинансирование — это получение нового кредита, чтобы им закрыть старый, но под более низкую ставку, что приводит к уменьшению ежемесячного обязательного платежа. Или объединение нескольких кредитов в один, так называемая консолидация. Но тоже предполагается, что ссуда будет выдана под более низкий процент.
О каком рефинансировании может сейчас идти речь, если учетная ставка ЦБ в мае 2020 года была 5,5, а значит, потребительские кредиты одобрялись под 11-13% годовых. А сегодня ставка ЦБ — 21, и о снижении ее до уровня 15 приходится только мечтать. Внятные предложения по рефинансированию «вымылись» из банковских продуктов.
Сейчас банки предлагают под термином «рефинансирование» лишь удлинение срока кредита, обходя в публичных предложениях вопрос о ставке. На сайте Альфа-банка мелкими буквами написано, что процентная ставка по рефинансируемому кредиту (полная стоимость кредита, ПСК) составляет от 29,949% до 31,549%. И такое предложение банк называет «выгодными условиями».
Как часто Банк России пересматривает значение ключевой ставки
Решение об изменении ключевой ставки или вывод ее в будущем не трогать, принимает совет директоров Банка России на заседаниях в заранее строго определенные даты, по пятницам. Решение оглашается примерно в три часа дня, далее следует пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной с объяснением «политики партии». В 2024 году «сборов по ставке» запланировано 8. Заседания проходят «с шагом» в полтора месяца.
В члены совета директоров на данный момент входят 14 человек, кроме самой Эльвиры Наибиуллиной. Это:
- Ольга Скоробогатова. Человек, работе которой во многом принадлежат успехи цифровизация всех финансовых услуг последнего времени. Начиная от внедрения мобильных банков на смартфорнах граждан и заканчивая «сращиванием» услуг портала Госуслуги с требованиями сайта Федеральной налоговой службы (ФНС) и сайтов отдельных банков (внедрение единой системы идентификации и аутентификации — ЕСИА).
- Дмитрий Тулин. Специалист, отвечающий за финансовую стабильность российской банковской системы в целом и курс рубля. Бывший председатель правления Внешторгбанка (1996–1999 годы). В итоге его на этом посту сменил предправления Внешэкономбанка (а ныне глава всей группы ВТБ) Андрей Костин.
- Филипп Габуния. Человек, который много лет занимался контролем за построением системы коллективного инвестирования (паевые фонды) в Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). Напоминаем, что ФСФР влилась в структуру Банка России в 2013 году.
- Владимир Чистюхин. Человек, также отвечающий за стабильность курса рубля по отношению, в первую очередь, к доллару. Его авторству приписывают множество инициатив в области валютного регулирования, ограничивающих в период до начала СВО пути выводы средств из банков РФ за рубеж.
- Ольга Полякова. В прошлом — глава управления ЦБ РФ по Центральному федеральному округу, по сути — главный аудитор банковской системы РФ.
- Алексей Гузнов. Главный юрист финансового регулятора, старший эксперт всех законодателей банковского рынка.
- Алексей Заботкин. Специалист в управлении инвестициями с опытом международной работы. Пришел в Банк России из группы ВТБ.
- Михаил Мамута. Ныне — главный специалист по финансовой грамотности и защите интересов потребителя. Ввел в обиход понятие мисселинг — когда под видом одного продукта клиенту предлагается совсем иной, например, доверительное управление под видом банковского вклада. В прошлом руководил в том же ЦБ сектором микрофинансирования. То есть контролировал работу рынка МФО.
- Елизавета Данилова, Рустэм Марданов и Лариса Павлова в широко известных общественностью инициативах не замечены.
- Алексей Симановский. Советник председателя ЦБ. Много лет стоял буквально у руля регулирования банковского сектора при четырех главах ЦБ — Сергее Дубинине, Викторе Геращенко, в период, когда исполняющим обязанности председателя совета директоров была Татьяна Парамонова, но ее так и не утвердила на этом посту Госдума. Потом — при Сергее Игнатьеве и вот — в период Эльвиры Набиуллиной. Автор многих решений в банковской системе, направленных на «закручивание гаек».
Как видно из списка, практически каждый из членов совета директоров ЦБ — так называемые «государственники», то есть люди, которые всегда предпочтут жесткие и непопулярные меры регулирования рынка, в ущерб финансовым послаблениям.
Рост ставки и выход ее на современный уровень — как раз результат снижения роли рыночных, либеральных элементов в политике Банка России.
Тут стоит вспомнить, что Банк России, в периоды установления низкой ставки всегда боролся с перегревом рынка розничного кредитования — с тем явлением, что люди очень много берут заемных средств, не рассчитав возможности по их возврату.
Вроде бы, ставка на кредиты низкая, их предлагают «из любого утюга». От чего бы не рискнуть и не взять?
А на деле оказывалось, что возвращать-то ссуды и нечем. ЦБ для сдерживания роста объема выдачи кредитов вводил для банков различные коэффициенты на суммы отчислений в резервы, для заемщиков — показатель уровня долговой нагрузки (ПДН). Но рынок и не думал «охлаждаться».
Ларчик, как оказалось, открывался просто — надо было лишь поднять стоимость займов. И люди сами их скоро брать перестанут. Застройщики уже вовсю говорят о кризисе продаж новых квартир.
По данным Объединённого кредитного бюро (ОКБ), в октябре 2024 года россияне оформили в банках 3,95 млн кредитов на общую сумму 0,95 трлн рублей. Количество выдач год к году снизилось на 37%, объём — на 48%.
Читайте также
- Видят ли приставы виртуальную карту: как ни прячь, а ФНС все карты сдаст
- С какой кредитной нагрузкой дают кредит? Смотря на какие потребности
- Антикризисная инструкция для заемщиков: как получить отсрочку по кредиту в 2024 году
Чего ожидать от учетной ставки ЦБ в будущем
Станут ли кредиты в ближайшее время более доступными? Нет, этого ожидать не стоит, так как на фоне разговоров о возможном повышения базовой ставки банки точно не станут предлагать кредиты дешевле, чем сложилось сейчас. А вот когда действующая ставка рефинансирования будет снижена, даже на пол процентных пункта, стоимость заемных средств будет падать очень медленно.
Банки будут опасаться «продешевить» с предложением более доступных денег, так как уже поняли, что политика ЦБ может быть непредсказуема, и в один не очень прекрасный день цену кредита могут существенно повысить. Поэтому приходится ждать времени, когда ставка ЦБ станет устойчиво низкой, хотя бы ниже 10 п.п., на периоды в 5-7 заседаний совета директоров ЦБ. А сложится ли такая ситуация хотя бы на горизонте ближайших лет трех? Неизвестно.
Если вы запутались в своих долгах, если вы брали кредиты под низкие процентные ставки, а отдавать их приходится уже тогда, когда установилась ставка высокая, и вам не хватает средств, то обратитесь к нашим юристам. Вместе с вами они найдут выход из вашей финансовой ямы и оценят, насколько в вашем личном случае подойдет банкротство физического лица.
