Еще недавно, до украинских событий, фондовый рынок стал для раскованных, но глупых финансовых потребителей (вроде меня самого) новым Эльдорадо. Инвесторов на рынке разделили на квалифицированных и неквалифицированных. Для чего?
Чтобы снизить вероятность проиграть на бирже все свои средства. Например, чтобы не было соблазна продать квартиру и полученные средства вложить в фондовые активы. Хотя, конечно, если есть страстное желание продать квартиру и все средства спустить в никуда, человек надет, как это сделать и без помощи биржи.
Можно ли на официальной бирже, у которой есть лицензия Центробанка, и которая работает совершенно легально, проиграть все вложенные средства? Да, такой риск есть и он весьма велик.
Для получения статуса квалифицированного инвестора нужно быть не только самым умным и красивым (по версии вашей мамы), но и соответствовать одному из условий:
- Иметь профильное образование и минимум 6 млн. рублей свободных денег, которые вы пустите на инвестиции и не умрете при этом с голода. То есть эти деньги должны быть не последними.
- Кроме того, нужно регулярно покупать-продавать бумаги.
- Короче, надо быть спекулянтом от природы.
Только квалифицированным инвесторам дано право совершать сделки с высокорискованными активами, например, с фьючерсами и опционами. Неквалифицированным можно «играться» с акциями и облигациями. Как будто этот сектор рынка не может обвалиться. Как будто за 30 лет, прошедшие после появления в России бирж, цены на акции не падали миллион раз, а эмитенты облигаций не сообщали о своем дефолте.
Я — неквалифицированный. 6 миллионов рублей в глаза не видел, профильного образования нет. Но время шло. Аппетиты росли. Ставки по вкладам медленно, но верно ползли вниз на протяжении многих лет. Их всегда или почти всегда обгоняла инфляция.
На рубеже 2015-2017 годов все как с цепей посрывались. Но до этого момента вложения в фондовый рынок долго рекламировали инвестиционные компании, а потом к кубышкам россиян проявил интерес и Центральный банк. Он тоже подключился к рекламе, назвав свою работу финансовым просвещением населения.
Появились индивидуальные инвестиционные счета (ИИСы), которые, по словам финансовых советников, гарантировали большие барыши.
Судите сами: вкладываете в течение года 400 000 рублей, покупаете на них облигации со средней доходностью 10% и по итогам финансового года запрашиваете у государства налоговый вычет в размере 13%. Но максимум 52 000 рублей. Их как раз дают за инвестицию в размере 400 тысяч. Итого ваша доходность составляет 23%.
Проще всего человеку, имеющему основную работу, торговать на Московской бирже, открыв ИИС. В реальности это обычный брокерский счет с налоговыми льготами в виде вычета 13. Такой счет может быть только один. А вот других брокерских счетов у одного физ. лица может быть хоть 10, хоть 100.
Как получить вычет
Расслабьтесь, если получаете зарплату в конверте. Вычет положен только тем, у кого белая зарплата. Налоговая все проверит!
Налоговый вычет типа А — вычет с суммы, внесенной на ИИС за календарный год (максимум 400 000 тыс. рублей). Эти деньги налоговая возвращает на банковский счет. Их можно использовать как угодно. Потратить или тоже пустить на инвестиции.
Налоговый вычет типа Б — освобождение от уплаты НДФЛ с дохода по ИИС. Такой вычет получают при закрытии ИИС, если счет был открыт более трех лет. Сумма начисленного налога просто остается на счете. Это менее выгодно, сами понимаете. Потому что деньги любят ситуацию «здесь и сейчас».
В чем подвох?
Он подкрадывается сразу же:
- выйти из ИИСа в кэш нельзя в течение трех лет, иначе налоговый вычет вы не получите;
- сам налоговый вычет дают только один раз, за первый инвестиционный год. Поэтому со второго года — при отсутствии с вашей стороны активных спекулятивных покупок-продаж ваша доходность с грохотом падает оземь и сокращается в среднем вдвое. Как вам такое?
А теперь вспомните, что вам плел финансовый советник и доставайте арбалеты.
Собственно, я так и поступил. Вложил 400 000 рублей. Купил облигации ЖКУ Якутии («В своем ли я уме?» — спросите вы. У меня до сих пор нет ответа). Одна облигация стоила 1 000 рублей и раз в квартал эмитент платил мне на мой портфель аж 12 000 рублей купонного дохода.
Собственно, платит до сих пор. Правда, в моем портфеле пакет облигаций на 400 000 стоит теперь после переоценки 380 000. Но купоны идут. Это утешает.
За пару лет набежало купонов больше, чем на 100 тысяч рублей. И меня понесло. Я купил акции Сбербанка. По 250 рублей за акцию. Аналитики рвали горло, транслируя радужные перспективы.
Эмитент должен был выплатить дивиденды в размере (возможно) 18 рублей на акцию. Я аж поскуливал в ожидании барышей. Докупил акции еще на 50 000. Уселся и жду. Дивидендов!
Но началась военная операция на Украине. Мои акции, купленные по 250, рухнули до 120. Приехали! Следующая остановка — тупик! Кроме того, Сбер объявил о том, что дивиденды не заплатит, так как попал под санкции, все свободны! Это при том, что в 2021 году у Сбера была баснословная прибыль. И дивиденды светили всем! Светили, но не согрели!
Что в итоге имеем? Минус 100 000 в среднем на инвестиционном счету и нулевые перспективы. Да, аналитики утверждают, что в перспективе пары лет все отрастет обратно. Мне остается только ждать у берегов Баренцева моря легкого средиземноморского бриза. Сами понимаете, дождусь ли.
Продавать бумаги и фиксировать убыток не хочу. Потому что наивно верю, что системообразующий банк опомнится и покажет миноритариям, вроде меня, небо пусть не в алмазах, ну хотя бы в алмазную крошку.
Это еще не все
Рассказываю. Бог все же есть. С неба пару недель назад упало немного денег. В новостях писали, что на днях «Газпром» объявит об исторически самых высоких дивидендах. Я снова ожил. Главный акционер у «Газпрома» — государство, как и у Сбера. Ну, уж здесь-то не обманут. Без российского газа пол-Европы зябнет и не может пожарить яичницу с утра.
Хотел купить. Бумаги стоили в районе 200 рублей за акцию. Но замялся. И чуйка в кои веки не подвела.
Решение собрания акционеров «Газпрома» не выплачивать дивиденды за 2021 год привело к падению капитализации эмитента более, чем на треть. По итогам торгов 1 июля 2022 года стоимость одной бумаги была 192,5 рублей. Обратите внимание: это минимум с декабря пандемийного 2020 года.
Посмотрите котировки. Бумаги «Газпрома» дешевеют уже неделю. У мамкиных инвесторов типа меня истерика. Кто купил — истерит от потерь. Кто не купил — от счастья, что боженька, видимо, есть. И он отвел.
Что важно знать
Поймите, что никакой доступной вам, обывателю, логике все эти куражи и кутежи на фондовом рынке не подчиняются. Вы никогда не угадаете, когда купить. Никакой финконсультант вам правды не скажет, да и их рекомендации носят информативный характер. Всегда!
Мой минус 100 000 рублей с определенной вероятностью ко мне не вернутся. В какой-то момент я плюну на все это и продам бумаги. Как это делается? Ты просто внутренне соглашаешься с тем, что проиграл и фиксируешь убыток, выходя в кэш.
Помни о рисках
Менее рискованы облигации. По ним 1 раз в квартал платят купонный доход. Если средства купона накапливать и не тратить, то за 2-3 года набежит неплохая сумма, которая позволит вам или совершить крупную покупку, или вляпаться в новые бумаги.
А там — как повезет. Но не забывайте, что облигация — это долг. И при банкротстве компании-эмитента ваши деньги тоже сгорят.
Более рискованы акции. Судите сами. Утром 3 июля 2022 года акции «Русала» и «Норникеля» показывали рост после новости о возможном слиянии двух компаний, следует из данных Московской биржи.
К 10.32 мск акции «Русала» растут на 11,2%, до отметки в 60,32 рубля. Максимально бумаги поднимались на 22,58%, до 66,49 рубля на открытии торгов. Ранее один из основных владельцев «Норникеля» Владимир Потанин заявил РБК, что направил письмо, в котором подтвердил согласие на начало процесса обсуждения слияния компании с «Русалом».
Что это значит на практике? Только это: если бы вы купили вчера эти бумаги, то сегодня стали бы богаче на указанные проценты. Просто потому, что один олигарх выступил с заявлением.
Но если переговоры не пойдут, или ЕС и Соединенные штаты выкатят ему санкции, бумаги рухнут. А для вас это будет значить жирный минус.
Что из этого следует? Следует жить и философски относиться к потерям денег. Если философского отношения нет — нечего на фондовый рынок и заходить. Но запомните — никогда не играйте на заемные средства и никогда не вкладывайте в фондовый рынок свои последние деньги!
Кто еще не заплатит дивиденды
Держатели акций «Аэрофлота» тоже останутся без дивидендов по итогам прошлого года. Такое решение принято на собрании акционеров. Аналогичное решение принято по Совкомфлоту.
Для самых отчаянных
Акционеры «Башнефти» на собрании одобрили выплату дивидендов за 2021 год в размере 117,29 рублей на обыкновенную и привилегированную акции. Дата, на которую определяется список акционеров, кому положены дивиденды, — 11 июля 2022 года. Еще можно успеть прикупить.
Если вы запутались в своих инвестициях и потеряли деньги при торговле на Московской бирже, обращайтесь за советом к нашим юристам. Мы поможем вам найти выход из любой самой сложной ситуации.
